معامله در فارکس فرصتی چالش‌برانگیز و سودآور برای سرمایه‌گذاران متخصص فراهم می‌کند. با این حال، این بازار نیز با خطر همراه است و معامله‌گران باید همیشه نسبت به موقعیت‌های خود هوشیار باشند. در نهایت، موفقیت یا شکست به اندازه سود و زیان (P&L) معاملات آن‌ها اندازه‌گیری می‌شود.
برای معامله‌گران مهم است که درک واضحی از سود و زیان خود داشته باشند، زیرا این مسئله به طور مستقیم بر تراز ودیعه موجود در حساب معاملاتی آن‌ها تأثیر می‌گذارد. اگر قیمت‌ها به سمت شما حرکت کنند، تراز ودیعه شما کاهش می‌یابد و شما کمترین وجهی برای معامله خواهید داشت.
سود و زیان واقعی و غیرواقعی
تمام معاملات تبادلات ارز خارجی شما به طور زمان‌بندی واقعی علامت‌گذاری می‌شود. محاسبه نشان‌دهنده واقعی P&L در معاملات شماست. اصطلاح "غیرواقعی" در اینجا به معنای این است که معاملات هنوز باز هستند و هر زمان می‌توانید آن‌ها را ببندید.
ارزش علامت‌گذاری به بازار، ارزشی است که می‌توانید معامله خود را در همان لحظه ببندید. اگر موقعیت بلندی داشته باشید، معمولاً محاسبه علامت‌گذاری به بازار، قیمتی است که می‌توانید به قیمت آن فروش کنید. در صورت موقعیت کوتاه، این قیمت قیمتی است که می‌توانید برای بستن موقعیت خریداری کنید.
تا زمانی که یک موقعیت بسته نشده باشد، سود یا زیان غیرواقعی خواهد ماند. سود یا زیان به دست می‌آید (P&L واقعی) هنگامی که موقعیت معامله بسته شود. در صورت سود، تراز ودیعه افزایش می‌یابد و در صورت زیان، کاهش می‌یابد.
مجموع تراز ودیعه در حساب شما همیشه معادل مجموع ودیعه اولیه، P&L واقعی و P&L غیرواقعی خواهد بود. از آنجا که P&L غیرواقعی به بازار نشان‌گذاری می‌شود، به طور مداوم نوسان دارد، زیرا قیمت‌های سرمایه‌گذاری‌های شما به طور مداوم تغییر می‌کند. به علت این موضوع، تراز ودیعه نیز به طور مداوم تغییر می‌کند.
محاسبه سود و زیان
محاسبه واقعی سود و زیان در یک موقعیت کاملاً ساده است. برای محاسبه P&L یک موقعیت، آنچه که نیاز دارید، اندازه موقعیت و تعداد پیپ‌هایی است که قیمت حرکت کرده است. سود یا زیان واقعی برابر اندازه موقعیت ضربدر حرکت پیپ خواهد بود.
یک نمونه را مشاهده می‌کنیم:
فرض کنید که شما در حال حاضر یک موقعیت 100,000 GBP/USD با قیمت 1.3147 دارید. اگر قیمت‌ها از GBP/USD 1.3147 به 1.3162 حرکت کنند، به طور معمول 15 پیپ حرکت کرده‌اند. برای یک موقعیت 100,000 GBP/USD، حرکت 15 پیپ معادل 150 دلار (100,000 × 0.0015) است.
برای تشخیص اینکه آیا این سود یا زیان است، باید بدانیم که ما برای هر معامله به صورت طولانی یا کوتاه بوده‌ایم.
موقعیت طولانی: در صورت موقعیت طولانی، اگر قیمت‌ها بالا بروند، سود خواهد بود و اگر قیمت‌ها پایین بروند، زیان خواهد بود. در مثال قبلی، اگر موقعیت GBP/USD طولانی باشد، سود 150 دلار خواهد بود. به طور معکوس، اگر قیمت‌ها از GBP/USD 1.3147 به 1.3127 پایین بروند، زیان 200 دلار خواهد بود (100,000 × -0.0020).
موقعیت کوتاه: در صورت موقعیت کوتاه، اگر قیمت‌ها بالا بروند، زیان خواهد بود و اگر قیمت‌ها پایین بروند، سود خواهد بود. در همان مثال، اگر موقعیت کوتاه GBP/USD داشته باشیم و قیمت‌ها به اندازه 15 پیپ بالا بروند، زیان 150 دلار خواهد بود. اگر قیمت‌ها به اندازه 20 پیپ پایین بروند، سود 200 دلار خواهد بود.
مثال زیر محاسبه P&L را خلاصه می‌کند:
100,000 GBP/USD موقعیت طولانی موقعیت کوتاه
افزایش قیمت 15 پیپ سود 150 دلار زیان 150 دلار
کاهش قیمت 20 پیپ زیان 200 دلار سود 200 دلار
جنبه دیگری از P&L ارزش‌گذاری آن به واحد پولی است که در آن بیان می‌شود. در مثال ما، P&L به دلار ارزی ارزش‌گذاری شد. با این حال، این همیشه ممکن نیست.
در مثال ما، GBP/USD بر اساس تعداد دلار آمریکا در هر پوند بیان می‌شود. پوند ارز پایه و دلار آمریکا ارز نقلی است. در نرخ GBP/USD 1.3147، خرید یک پوند 1.3147 دلار آمریکا هزینه می‌شود. بنابراین، اگر قیمت‌ها دستخوش نوسان شوند، ارزش دلاری تغییر خواهد کرد. برای یک قرارداد استاندارد، هر پیپ ارزش $10 داشته و سود و زیان در دلار خواهد بود. به عنوان قاعده کلی، P&L به واحد پول نقلی ارزش‌گذاری می‌شود، بنابراین اگر این واحد پول دلار آمریکا نباشد، باید آن را برای محاسبات تراز تبدیل به دلار آمریکا کنید.
تصور کنید شما در حال حاضر یک موقعیت کوتاه 100,000 USD/CHF دارید. در این حالت، P&L شما به فرانک سوئیس ارزش‌گذاری خواهد شد. نرخ کنونی تقریباً 0.9970 است. برای یک قرارداد استاندارد، هر پیپ به ارزش 10 فرانک سوئیس خواهد بود. اگر قیمت به اندازه 10 پیپ به 0.9960 پایین بروند، سود 100 فرانک سوئیس خواهد بود. برای تبدیل این P&L به دلار آمریکا، باید P&L را بر نرخ USD/CHF تقسیم کنید، یعنی 100 فرانک سوئیس ÷ 0.9960، که معادل 100.4016 دلار خواهد بود.
با داشتن مقادیر P&L، این مقادیر به راحتی می‌توانند برای محاسبه تراز ودیعه موجود در حساب معاملاتی استفاده شوند. محاسبات تراز معمولاً به دلار آمریکا انجام می‌شود.
نتیجه نهایی
شما نیاز نخواهید داشت این محاسبات را به صورت دستی انجام دهید، زیرا تمام حساب‌های کارگزاری به طور خودکار P&L برای تمام معاملات شما محاسبه می‌کنند. با این حال، مهم است که شما این محاسبات را درک کنید، زیرا باید P&L و نیازهای ودیعه را هنگام ساختاردهی معامله خود محاسبه کنید، حتی قبل از ورود واقعی به معامله.
بسته به میزان تاثیر گذاری که حساب معاملاتی شما ارائه می‌دهد، می‌توانید نیاز به ودیعه برای نگه‌داشتن یک موقعیت را محاسبه کنید. به عنوان مثال، اگر دارای تاثیر 100:1 باشید، برای باز کردن یک موقعیت قرارداد استاندارد 100,000 USD/CHF به یک ودیعه 1,000 دلاری نیاز خواهید داشت. داشتن درک واضح از مقدار پولی که در هر معامله در معرض خطر است، به شما در مدیریت مؤثر خطر کمک خواهد کرد.
