معامله مارجین یا مارجین تریدینگ چیست؟ آموزش معاملات مارجین

مارجین تریدینگ یکی از ابزارهای محبوب برای افزایش میزان سودآوری در معاملات با سرمایه اولیه پایین است. با این حال، در صورت نوسان بالا و حرکت مخالف شدید قیمت نسبت به پیش‌بینی شما، مشابه آنچه در بازار رمز ارزها همیشه شاهد هستیم، استفاده از لوریج و اهرم بالا در مارجین تریدینگ باعث افزایش خطر لیکویید شدن پوزیشن‌ها می‌شود. به همین دلیل، این ابزار برای تریدرهای باتجربه‌تر مناسب‌تر است. در این مقاله، مفاهیم کلیدی معاملات مارجین، مارجین اولیه، مارجین نگهداری، مارجین کال، لیکویید شدن پوزیشن و تفاوت مارجین ایزوله و کراس را بررسی می‌کنیم.

معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟

مارجین تریدینگ روشی برای معامله واقعی دارایی‌ها نظیر خرید و فروش ارز دیجیتال، کالا و سهام با استفاده از سرمایه قرضی از یک شخص ثالث است. حساب‌های مارجین در مقایسه با اکانت‌های عادی معاملاتی اجازه دسترسی به مقدار سرمایه و پول بیشتری را به کاربران خود می‌دهند و قابلیت لوریج (Leverage) و اهرم‌گذاری روی پوزیشن‌ها را فراهم می‌کنند.

چرا مارجین تریدینگ؟

مارجین تریدینگ باعث تقویت نتیجه ترید می‌شود و فرصت سودآوری بیشتری را برای تریدرها رقم می‌زند. این قابلیت بزرگ‌تر کردن نتایج، باعث محبوبیت این نوع معامله در بازارهای کم‌نوسان مانند فارکس شده است. با این حال، مارجین تریدینگ در بازارهای دیگری مانند سهام، کالا و رمز ارز نیز کاربرد دارد.

در بازارهای سنتی، وجوه مقروض توسط یک کارگزار سرمایه‌گذاری تامین می‌شوند، اما در بازار ارزهای دیجیتال، این پول توسط دیگر تریدرها فراهم می‌شود که بسته به میزان تقاضای بازار برای وجوه مارجین، سود دریافت می‌کنند. برخی از صرافی‌های رمز ارزی نیز خودشان این سرمایه را تامین می‌کنند.

مارجین اولیه (Initial Margin) چیست؟

مارجین اولیه مقداری از سرمایه است که برای باز کردن یک پوزیشن مارجین نیاز دارید. این مقدار به نسبت لوریج (Leverage Ratio) مشخص می‌شود. به عنوان مثال، برای باز کردن یک پوزیشن 100,000 دلاری با نسبت 10:1، باید 10,000 دلار به عنوان مارجین اولیه تامین کنید.

نسبت‌های لوریج و مارجین اولیه:

• لوریج 2:1 = 50% مارجین
• لوریج 5:1 = 20% مارجین
• لوریج 10:1 = 10% مارجین
• لوریج 30:1 = 3.3333% مارجین
• لوریج 50:1 = 2% مارجین
• لوریج 100:1 = 1% مارجین

پلتفرم‌های معاملاتی مختلف قوانین و نرخ‌های اهرم متفاوتی ارائه می‌دهند. برای مثال، در بازار فارکس معاملات مارجین غالباً با نسبت 50:1 انجام می‌شوند، در حالی که در بازار رمز ارزها این نسبت‌ها بین 2:1 تا 100:1 متغیر هستند.

مثال عملی:

فرض کنید می‌خواهید یک پوزیشن 5,000 دلاری با لوریج 100x باز کنید. برای این معامله، باید 1% از اندازه پوزیشن یعنی 50 دلار به عنوان مارجین اولیه تامین کنید. اگر قیمت بیت کوین از 50,000 دلار به 60,000 دلار برسد، شما 10,000 دلار سود خواهید کرد.

مارجین نگهداری (Maintenance Margin) چیست؟

مارجین نگهداری حداقل مقدار مارجینی است که پس از باز کردن پوزیشن باید در حساب خود داشته باشید تا پوزیشن باز بماند. این مقدار معمولاً کمتر از مارجین اولیه است و به صورت درصدی از آن تعیین می‌شود.

اهمیت مارجین نگهداری:

مارجین نگهداری از تریدر و کارگزار در برابر زیان‌های آتی محافظت می‌کند. اگر بازار خلاف پیش‌بینی شما حرکت کند و مارجین نگهداری کاهش یابد، با مارجین کال مواجه می‌شوید و باید اقداماتی برای جلوگیری از لیکویید شدن پوزیشن انجام دهید.

مثال:

اگر مارجین اولیه برای خرید بیت کوین 20% است و شما 1000 دلار بیت کوین خریداری کرده‌اید، باید حداقل 200 دلار مارجین اولیه داشته باشید. اگر مارجین نگهداری 50% مارجین اولیه باشد، باید حداقل 100 دلار در حساب خود نگه دارید.

مارجین لول (Margin Level) چیست؟

مارجین لول نسبت درصدی اکوئیتی (Equity) به مارجین استفاده‌شده است و نشان‌دهنده سطح ریسک معامله است. فرمول محاسبه آن به صورت زیر است:

مارجین لول = (اکوئیتی ÷ مارجین استفاده‌شده) × 100

مثال:

اگر اکوئیتی شما 8,000 دلار و مارجین استفاده‌شده 2,000 دلار باشد، مارجین لول شما 400% است. اگر مارجین لول به زیر 100% برسد، امکان باز کردن پوزیشن‌های جدید محدود می‌شود و احتمال لیکویید شدن پوزیشن‌ها افزایش می‌یابد.

لیکویید شدن پوزیشن‌ها و مارجین کال

مارجین کال هشداری است که زمانی دریافت می‌کنید که اکوئیتی شما به حداقل مارجین نگهداری برسد. برای جلوگیری از لیکویید شدن پوزیشن‌ها، باید اقدامات زیر را انجام دهید:

1. کاهش اندازه پوزیشن
2. واریز وثیقه بیشتر
3. کاهش لوریج

لیکویید شدن (Liquidation):

لیکویید شدن به معنای فروش اجباری وثیقه شما برای پوشش ضررها است. در بازار رمز ارزها، این فرآیند به صورت خودکار انجام می‌شود و ممکن است تاثیرات گسترده‌ای بر بازار داشته باشد.

فرمول قیمت لیکوییدیشن:

قیمت لیکوییدیشن = (لوریج ÷ 100)

برای یک پوزیشن با لوریج 10، حرکت 10% در جهت مخالف کافی است تا پوزیشن لیکویید شود.

مارجین ایزوله و کراس مارجین چیست؟

مارجین ایزوله (Isolated Margin):

در این حالت، مقدار مشخصی از مارجین به یک پوزیشن اختصاص داده می‌شود و در صورت لیکویید شدن، تنها آن مارجین تخصیص‌یافته از دست می‌رود.

کراس مارجین (Cross Margin):

در این حالت، کل موجودی حساب مارجین برای حمایت از تمامی پوزیشن‌های باز استفاده می‌شود. این حالت ریسک بیشتری دارد اما مدیریت ریسک بهتری نیز فراهم می‌کند.

تفاوت معامله مارجین با ترید اسپات و فیوچرز

معامله اسپات (Spot Trading):

در این نوع معامله، شما به‌طور مستقیم ارزهای دیجیتال را با پول نقد یا ارزهای دیگر خرید و فروش می‌کنید. مارجین تریدینگ در بازار اسپات به معنی استفاده از اهرم برای باز کردن پوزیشن‌های بزرگتر است.

فیوچرز (Futures Trading):

معاملات فیوچرز نوعی قرارداد هستند که در آن خریدار و فروشنده توافق می‌کنند دارایی را در قیمت و تاریخی مشخص در آینده تحویل دهند. تفاوت اصلی با مارجین در نوع تسویه و استفاده از اهرم است.

مزایا و معایب مارجین تریدینگ

مزایا:

1. افزایش قدرت خرید: امکان باز کردن پوزیشن‌های بزرگتر با سرمایه کمتر.
2. افزایش بازدهی سرمایه: سودهای بالاتر با سرمایه کم.
3. انعطاف‌پذیری معامله: امکان استفاده از فرصت‌های مختلف بازار.

معایب:

1. ریسک بالا: زیان‌های بزرگ‌تر در صورت حرکت بازار خلاف پیش‌بینی.
2. مارجین کال: نیاز به واریز سرمایه بیشتر یا بستن پوزیشن‌ها.
3. نوسانات بازار: خطر لیکویید شدن سریع پوزیشن‌ها.

پلتفرم‌های معاملاتی ارائه‌دهنده مارجین تریدینگ

از جمله پلتفرم‌های معتبر می‌توان به بایننس، بای بیت، بیتمکس، فمکس (Phemex)، هیوبی، کوینکس، پرایم ایکس بی تی (PrimeXBT)، آپولو ایکس (ApolloX)، دلتا اکسچنج (Delta Exchange) و کوکوین اشاره کرد که لوریج‌های متنوعی از 10x تا 125x را ارائه می‌دهند.

آموزش مارجین تریدینگ در بایننس

صرافی بایننس یکی از بزرگ‌ترین پلتفرم‌های معاملاتی رمز ارزهاست که محصولات

کریپتویی متنوعی را پشتیبانی می‌کند. برای انجام معامله مارجین در بایننس، مراحل زیر را دنبال کنید:

1. ورود به حساب کاربری: پس از ساخت حساب و ورود به آن، به بخش “Margin” بروید.

2. فعال‌سازی مارجین: توافقنامه مربوط به معاملات مارجین را مطالعه کرده و روی “I Understand” کلیک کنید تا امکان انتقال رمز ارز از اکانت عادی به والت مارجین فعال شود.

3. انتقال ارز به حساب مارجین: روی “Transfer” کلیک کرده و مقدار ارز مورد نظر برای انتقال به حساب مارجین را وارد کنید.

4. وام گرفتن ارز: در بخش “Borrow/Repay”، مقدار مارجین مورد نظر برای وام گرفتن را وارد کرده و روی “Confirm Borrow” کلیک کنید.

5. باز کردن پوزیشن: به صفحه “Exchange” رفته و تب “Margin” را انتخاب کنید. نوع معامله (Isolated یا Cross) و نوع سفارش (Limit، Market، Stop Limit) را تعیین کنید.

6. بازپرداخت وام: برای بازپرداخت دیون، دوباره به بخش “Borrow/Repay” بروید، تب “Repay” را انتخاب کنید و مقدار رمز ارز مورد نظر را بازپرداخت کنید.

نکته مهم:

اگر مارجین لول شما به 1.1 برسد، وام به‌صورت خودکار لیکویید می‌شود و پوزیشن‌های شما در قیمت مارکت فروخته می‌شوند.

نکات و توصیه‌های لازم برای موفقیت در معامله مارجین

1. مدیریت ریسک: هرگز بیش از 2 درصد از حساب معاملاتی خود را به یک پوزیشن اختصاص ندهید تا از ضرردهی‌های متوالی جلوگیری کنید.

2. استفاده از استاپ لاس: همیشه از استاپ لاس استفاده کنید تا ضررهای خود را محدود کنید.

3. عدم ترید بیش از حد (Overtrade): از باز کردن پوزیشن‌های زیاد که نمی‌توانید ریسک آن‌ها را مدیریت کنید، خودداری کنید.

4. بررسی دائم معاملات لوریج‌دار: نظارت دقیق بر معاملات لوریج‌دار به شما کمک می‌کند تا از ضررهای سنگین جلوگیری کنید.

5. آگاهی از فاندامنتال‌های بازار: تحلیل فاندامنتال‌ها به همراه تحلیل تکنیکال می‌تواند تصمیمات بهتری اتخاذ کنید.

6. پیروی از روند بازار: معامله خلاف جهت روند می‌تواند ریسک بالایی داشته باشد. بهتر است همواره با روند بازار معامله کنید.

7. درک چرخه‌های بازار کریپتو: شناخت چرخه‌های بازار به شما کمک می‌کند تا زمان‌بندی مناسبی برای ورود و خروج از بازار داشته باشید.

8. خرید و فروش پله‌ای (Scaling In and Out): با خرید و فروش پله‌ای می‌توانید ضررها را کاهش داده و سودآوری را افزایش دهید.

جمع‌بندی

مارجین تریدینگ ابزار قدرتمندی برای افزایش سودآوری در معاملات است، اما به دلیل ریسک بالای آن نیازمند مدیریت دقیق و آگاهی کامل از شرایط بازار می‌باشد. متاکوانت با ارائه ابزارهای حرفه‌ای و مدیریت ریسک، به شما کمک می‌کند تا بهترین بهره را از معاملات مارجین ببرید و خطرات آن را به حداقل برسانید.

بیشتر بخوانید:

اسپرد (Spread) در فارکس چیست؟ نحوه محاسبه اسپرد در فارکس

سود مرکب چیست و چگونه محاسبه می شود؟

کال مارجین چیست؟ معرفی استراتژی‌هایی برای جلوگیری از آن

اهرم چیست؟ آشنایی با نحوه محاسبه مناسب ترین اهرم در معاملات فارکس

مدیریت ریسک و استاپ لاس در بازار فارکس

ژورنال نویسی در فارکس: کلید موفقیت در معاملات